این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
چشم انداز مدیریت مالی، جلد ۸، شماره ۲۱، صفحات ۱۳۳-۰
عنوان فارسی طراحی مدل پیش‌بینی بازده بلندمدت سهام با شبیه‌سازی ناپارامتریک بازده اوراق بدهی
چکیده فارسی مقاله چکیده پیش­بینی نرخ بازده سهام همواره یکی از مباحث مهم بازارهای مالی بوده و یکی از فاکتورهای مهم سرمایه­گذاری است. هدف اصلی این پژوهش، پیش­بینی بازده اضافی سهام بر اساس داده‌های مبتنی بر اوراق بدهی و سایر متغیرهای اقتصادی و بازار سرمایه در ایران است. مدل ارایه شده بر رابطه غیرخطی میان مجموعه­ای از متغیرهای کمّی تاکید دارد و مبنای ساختاربندی آن، مدل­های پارامتریک و ناپارامتریک با به‌کارگیری هموارسازی موضعی و خطی هسته­ای است. ابتدا متغیرهای تأثیرگذار بر نرخ بازده اوراق بدهی مورد بررسی و شناسایی قرار گرفت. پس از شناخت متغیرهای تأثیرگذار در مرحله اول، مدل پیش‌بینی نرخ بازده اوراق بدهی ساختاربندی شد. این مدل‌سازی بر اساس دو روش پیش­بینی پارامتریک و ناپارامتریک نرخ بازده اوراق بدهی طراحی و ارایه شد. در ادامه به منظور تعیین عامل‌های تأثیرگذار بر پیش‌بینی نرخ بازده اضافی سهام، ساختاربندی مدل به صورت خطی پارامتریک و غیرخطی ناپارامتریک و با استفاده از نتایج حاصل در سه گام مختلف و با رعایت معیار مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاصل از اجرای مدل نشان می­دهد در تمامی سه گام مورد بررسی و بر اساس معیار ، نتایج حاصل از اجرای مدل­های مختلف بر اساس رویکرد ناپارامتریک بهتر از رویکرد پارامتریک عمل می­کند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی
چکیده انگلیسی مقاله
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حسن قالیباف اصل |


رضا تهرانی |


محمدرضا رستمی |


علیرضا سیری |


نشانی اینترنتی http://jfmp.sbu.ac.ir/article/download/21682/7244
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1512/article-1512-668378.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات