چشم انداز مدیریت مالی، جلد ۷، شماره ۱۸، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی بررسی کارایی بهینه‌سازی پرتفوی با استفاده از ماکزیمم نسبت شارپ پایدار در مقایسه با بهینه‌سازی مارکویتز
چکیده فارسی مقاله مفهوم بهینه‌سازی پرتفوی و تنوع­بخشی اساس گسترش بازارهای مالی و تصمیم‌گیری مالی است. در این پژوهش عملکرد بهینه­سازی مارکویتز (مدرن) پرتفوی و مدل شارپ پایدار بررسی شده است. این پژوهش یک مدل بهینه­سازی پایدار پرتفوی بر اساس نسبت شارپ را ارائه کرده که نتایج بهینه­سازی پرتفوی با فرمول­بندی پایدار متناظر براساس مدل عاملی، با استفاده از داده­های شاخص بازار و آزمون پایداری پارامترهای ورودی در مقایسه با نتایج فرمول­بندی بهینه­سازی مارکویتز (مدرن) نشان داده شده است. برای این منظور، ورودی­ها در یک فاصله اطمینان داده شده براساس بدبینانه­ترین سناریو، جهت ماکزیمم­سازی نسبت شارپ انتخاب می­شوند. بدین منظور پرتفوهای ماهانه در 15 سال از شرکت‌های پذیرفته­شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده، سپس ریسک و بازدهی هر پرتفوی براساس دو مدل بهینه­سازی شارپ و مارکویتز (مدرن) محاسبه شده و در مرحله بعد با استفاده از آزمون میانگین تفاوت، به­بررسی وجود تفاوت معناداری بین ریسک و بازدهی واقعی دو مدل پرداخته شده است. نتایج حاکی از آن است که بازده واقعی در مدل شارپ با بازده واقعی در مدل مارکویتز (مدرن) تفاوت معناداری ندارد؛ ولی ریسک واقعی در مدل شارپ در مقایسه با ریسک واقعی در مدل مارکویتز (مدرن) تفاوت معناداری باهم دارند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله ریسک، بازده، مدل تک‌عاملی، بهینه‌سازی پایدار، نسبت شارپ،
عنوان انگلیسی
چکیده انگلیسی مقاله
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله فریدون رهنمای رود پشتی | rahnamay rod poshti
استاد دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، مدیریت بازرگانی.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات (Islamic azad university science and research branch)

هاشم نیکو مرام | nikoo maram
استاد دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، مدیریت صنعتی
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات (Islamic azad university science and research branch)

عباس طلوعی اشلقی |
استاد دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، ریاضی کاربردی- تحقیق در عملیات.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات (Islamic azad university science and research branch)

فرهاد حسین زاده لطفی | hosseinzadeh lotfi
دانش آموحته دکتری دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، مدیریت بازرگانی گرایش مدیریت مالی نویسنده مسئول .
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات (Islamic azad university science and research branch)

مرضیه بیات |


نشانی اینترنتی http://jfmp.sbu.ac.ir/article/view/20124
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1512/article-1512-521381.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده مقالات
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات