چشم انداز مدیریت مالی، جلد ۷، شماره ۱۸، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی کاربرد معیار ریسک ارزش در معرض ریسک شرطی در بهینه‌سازی پرتفوی با رویکرد شکست ساختاری در بازار بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله هدف این پژوهش، استفاده از ارزش در معرض ریسک شرطی به­عنوان معیار سنجش ریسک نامطلوب در تشکیل سبد سهام بهینه در بازار بورس اوراق بهادار تهران است. CVaR به‌عنوان میانگین وزنی زیان مورد انتظار فراتر از VaR تعریف می‎شود و دارای ویژگی تحدب و زیر جمع‎پذیری است. داده‎های مورد استفاده در این پژوهش، بازده 15 روزه 45 شرکت در دوره زمانی 01/07/1388 تا 31/05/1392 است. بااستفاده از آزمون نقطه شکست چاو، تاریخ 01/07/1392 به­عنوان نقطه شکست بازار انتخاب شد؛ بنابراین داده‎ها به دو دوره زمانی قبل و بعد از نقطه شکست تقسیم شدند. نتایج آزمون علامت زوج - نمونه‎ای نشان می‎دهد CVaR دوره دوم بزرگ­تر از دوره اول است و متناسب با آن بازده مورد انتظار بالاتری در دوره دوم وجود دارد؛ سپس 10 پرتفوی بهینه برای هریک از دوره‎ها و مرز کارای مربوطه رسم شد. مرز کارا نیز نشان از رونق بازار بورس اوراق بهادار تهران در دوره دوم است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی
چکیده انگلیسی مقاله
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله ابراهیم عباسی |
دکتری مهندسی فناوری اطلاعات گرایش داده کاوی تحلیل شبکه های اجتماعی، دانشگاه تربیت مدرس.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تربیت مدرس (Tarbiat modares university)

بابک تیموری |
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه الزهرا.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه الزهرا (Alzahra university)

عارفه مولایی |
کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشگاه الزهرا.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه الزهرا (Alzahra university)

زهرا اسماعیلی |


نشانی اینترنتی http://jfmp.sbu.ac.ir/article/view/20122
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1512/article-1512-521379.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده مقالات
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات