این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
چشم انداز مدیریت مالی، جلد ۱، شماره ۲، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی رابطه در گذر زمان بین بازده و ریسک: شواهدی از الگویقیمت گذاری دارایی سرمایهای در گذر زمان ICAPM ))
چکیده فارسی مقاله در این مطالعه، رابطه در گذر زمان بین بازده و ریسک با استفاده از داده های سری زمانی مورد بررسی قرار گرفته است. با ایجاد پرتفوی ارزشی و پرتفوی رشدی بر مبنای نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام (BM) در هر ماه دوره زمانی 0931 تا 0933 و به دست آوردن سری های منفرد بازده های مازاد این پرتفوی ها، کواریانس مشروط و بتای مشروط بازده های مازاد این پرتفوی ها با پرتفوی بازار با استفاده از الگوی ناهمسانی مشروط خودرگرسیون عمومی (GARCH) دومعادله ای برآورد شده است. همچنین، با استفاده از سیستم معادلات با شیوه حداقل رگرسیون وزنی، الگوی قیمت گذاری دارایی سرمایهای در گذر زمان ICAPM )) برآورد شده است. نتایج نشان می دهد که اولاً بتاها و کواریانسها در طول زمان متغیر هستند و ثانیاً، رابطه در گذر زمان غیرمستقیمی بین بازده و ریسک وجود دارد که این رابطه از معناداری آماری بالایی برخوردار است. بنابراین، به عنوان نتیجه گیری کلی می توان بیان کرد که کواریانس مشروط )یا بتای مشروط( تغییر زمانی در بازده مورد انتظار را پیش بینی می کند، اما الگوی قیمت گذاری دارایی سرمایهای در گذر زمان ICAPM )) برقرار نمی باشد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی
چکیده انگلیسی مقاله
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله رضا راعی |
دانشگاه علامه طباطبائی
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه علامه طباطبایی (Allameh tabatabaii university)

روح اله فرهادی |
دانشگاه شهید بهشتی
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید بهشتی (Shahid beheshti university)

امیر شیروانی |


نشانی اینترنتی http://jfmp.sbu.ac.ir/article/view/403
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1512/article-1512-462147.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده علوم اجتماعی و رفتاری
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات