|
چشم انداز مدیریت مالی، جلد ۵، شماره ۴، صفحات ۱۰۹-۱۳۳
|
|
|
عنوان فارسی |
بررسی تأثیر تنوعبخشی پرتفوی بر ریسک نامطلوب در بورس اوراق بهادار تهران |
|
چکیده فارسی مقاله |
تنوعبخشی یکی از ابزارهای مدیریت ریسک است و مزیت مهم آن این است که با افزایش تنوعبخشی، ریسک سیستماتیک بدون کاهش سطح بازدهی تقلیل مییابد؛ اما پرتفوهای بسیار متنوع شده معایبی از جمله هزینههای معاملاتی، نگهداری و نظارتی دارند. از طرفی معیارهای سنتی ریسک به دلیل عدم تمایز میان نوسانات مطلوب و نامطلوب بازده معیارهای مناسبی برای اندازهگیری ریسک و انعکاس آنچه ذهن انسان از مفهوم ریسک درک میکند، نیست؛ اما معیارهای ریسک نامطلوب، نوسانات نامطلوب بازده را هدف سرمایهگذار قرار میدهد. پژوهش حاضر با هدف تعیین رابطه بین تنوعبخشی و بخش نامطلوب ریسک، بهبررسی این رابطه در بازار بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. دادههای مورد استفاده مربوط به سری زمانی بازده روزانه 104 شرکت در بازه زمانی 15/1/1386 تا 31/6/1391 است. پرتفوهایی با تعداد 1 تا 20 سهم براساس استراتژی ساده بهصورت روزانه ایجاد شد، معیارهای ریسک نامطلوب همچون نیم انحراف معیار زیر هدف، ارزش در معرض ریسک، ریزش مورد انتظار و گشتاور جزئی پایینی برای هر یک از پرتفوها محاسبه شد. نتایج این پژوهش نشان میدهد که تنوعبخشی و ریسک نامطلوب رابطه معنادار منفی دارند و معیار ریزش مورد انتظار، معیار مناسبتری برای محاسبه ریسک بهشمار میرود. |
|
کلیدواژههای فارسی مقاله |
متنوعسازی، مدیریت ریسک، ریسک نامطلوب، ارزش در معرض ریسک،، |
|
عنوان انگلیسی |
|
|
چکیده انگلیسی مقاله |
|
|
کلیدواژههای انگلیسی مقاله |
|
|
نویسندگان مقاله |
علی رستمی | عضو هیئت علمی دانشگاه الزهرا. سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه الزهرا (Alzahra university)
محمد رضا رستمی | mohammad reza عضو هیئت علمی دانشگاه علوم اقتصادی. سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه خوارزمی (Kharazami university)
کا ظم چاوشی | کا ظم کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشگاه علوم اقتصادی نویسنده مسئول سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه خوارزمی (Kharazami university)
نرگس نیک نیا |
|
|
نشانی اینترنتی |
http://jfmp.sbu.ac.ir/article/view/15184 |
فایل مقاله |
اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1512/article-1512-462103.pdf |
کد مقاله (doi) |
|
زبان مقاله منتشر شده |
fa |
موضوعات مقاله منتشر شده |
|
نوع مقاله منتشر شده |
مقالات |
|
|
برگشت به:
صفحه اول پایگاه |
نسخه مرتبط |
نشریه مرتبط |
فهرست نشریات
|